Capital développement et transmission mid cap,
par Omnes Capital

Sélectionner des PME françaises à fort potentiel et les accompagner dans leur croissance

NOTRE STRATEGIE D'INVESTISSEMENT

  • PME françaises leaders sur leur marché avec des fondamentaux solides, un business model résistant et un fort potentiel de croissance organique ou d’acquisitions externes.
  • Valeur d’entreprise comprise entre 40 M€ et 180 M€.
  • Ticket unitaire : 8 à 25 M€.
  • Opérations de capital développement et de transmission.

NOTRE POLITIQUE

  • Actionnaire engagé : Omnes s’engage aux côtés des entrepreneurs en partageant avec eux une même vision industrielle de leur projet.
  • Actionnaire responsable : signataire des PRI, Omnes inclut systématiquement un volet ESG (environnement, social, gouvernance) dans l’analyse des dossiers. Ces critères sont suivis pendant toute la durée de notre accompagnement afin d’identifier et de proposer des axes d’amélioration ESG au management. Une étude d’impact économique est effectuée lors de la sortie du capital.
  • Investisseur entrepreneur : l’équipe s’appuie sur un réseau d’experts qui apporte sa connaissance sectorielle pour accompagner au mieux les sociétés en portefeuille.

NOS ATOUTS

  • Une création de valeur portée par la croissance des résultats des sociétés en portefeuille.
  • Un deal flow différenciant : des opportunités régionales saisies en amont du marché grâce aux contacts personnels de l’équipe et aux liens historiques avec le groupe Crédit Agricole.
  • Un fort ancrage territorial qui permet un accès privilégié aux opérations primaires.
  • Une expertise de longue date : 4ème génération de fonds en cours de levée.
CHIFFRES CLÉS

La performance d’un fonds de capital investissement s’apprécie sur une longue période de placement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

515
M€
actifs sous gestion
36
opérations réalisées
29
cessions réalisées
2,1 x
multiple brut historique
Paroles d'entrepreneurs
« Avec Omnes, nous avons travaillé dans la complicité, la transparence, la confiance »
GENEVIÈVE
MELKONIAN
Co-présidente
du groupe Melkonian
Groupe Melkonian

Une histoire de famille

Après cinq ans de collaboration, Omnes Capital cède en février 2014, sa participation dans le groupe Melkonian, l’un des leaders internationaux du matériel minier... le coeur serré.

Retour sur l’histoire d’un partenariat aussi fructueux que chaleureux.

Après l’entrée d’Omnes au capital du groupe Melkonian en 2008, les cours des matières premières perdent brutalement les deux tiers de leur valeur en un trimestre à cause de la crise financière naissante et les projets d’investissement dans les mines sont gelés… Ce qui n’empêche pas Omnes Capital d’avoir confiance dans l’entreprise.
Pari gagnant : en 2009, Melkonian a réussi à croître de façon rentable malgré la crise, en recrutant de nouveaux clients.

 

Notre mission majeure a été d’aider les fondateurs à conforter leur confiance en eux, à prendre des décisions stratégiques et des risques, résume Benjamin Arm, Managing Director chez Omnes Capital. Par exemple, la mise en place d’un niveau de management opérationnel N-1 et d’un comité stratégique, le passage du trading pur à la conception, la fabrication et la commercialisation d’engins, la mise en place de filiales – au Niger, au Burkina Faso, etc. – pour se rapprocher de ses clients tout en restant 100 % français. Melkonian a su relever de nombreux défis et nous sommes très satisfaits d’avoir été à ses côtés.

Melkonian
Genevieve
Co-présidente
du groupe Melkonian
Pourquoi avoir choisi Omnes Capital il y a cinq ans ?

En 2008, nous avions décidé d’approcher des investisseurs pour consolider la croissance de l’entreprise familiale avec l’appui d’experts financiers, pour pérenniser notre management et pour ouvrir le capital du groupe aux salariés. Il était primordial pour nous de partager avec ce partenaire nos valeurs. Dès notre première entrevue avec Omnes Capital, nous avons ressenti des similitudes, de la confiance, du respect réciproque et avons donc initié cette collaboration avec un enthousiasme partagé.

Votre bilan après 5 ans de collaboration ?

Mes frères et moi-même avons été très émus de signer la sortie d’Omnes Capital. Nous avons travaillé dans la complicité, la transparence, et il nous sera difficile d’oublier nos comités stratégiques avec Benjamin Arm et Daniel Balland, qui est parti à la retraite. Nous avons d’ailleurs proposé à ce dernier de siéger à nos prochains comités stratégiques, aux côtés de nos nouveaux investisseurs, en tant que censeur : quelle meilleure preuve de notre satisfaction pouvait-on faire à Omnes Capital ? J’espère également garder un lien avec Benjamin et, qui sait, le retrouver au prochain tour de table…

Pourquoi, aujourd’hui, mettre fin à ce partenariat ?

Omnes Capital souhaitait céder sa participation : cinq ans est la durée normale d’un cycle financier.
En parallèle, nous, la famille, avions la volonté d’augmenter notre part au capital. La concordance de ces deux éléments nous a amenés à mettre fin à ce partenariat, mais il a été un vrai deal de cœur et place la barre très haut pour les nouveaux investisseurs !

Repères

En quelques dates clés

• 1955 : Jacques et Angèle Melkonian ouvrent un garage à Gardanne.

• 1975 : Après avoir inventé un essieu pour des engins destinés aux chantiers miniers, Jacques donne son garage à ses 12 salariés et ouvre Continental Industrie, fournisseur de toutes les mines de France.

• 1994 : Les trois enfants du fondateur rachètent l’entreprise et décident de se consacrer à la construction d’engins miniers souterrains pour l’international.

• 2008 : Omnes Capital entre au capital du groupe Melkonian, présent dans 70 pays.

• 2014 : Cession de la participation d’Omnes Capital à Bpifrance, Amundi PEF et Sofipaca

groupe-melkonian
"Omnes nous a apporté tout le soutien logistique et financier pour constituer une véritable organisation paneuropéenne et devenir l’un des leaders du marché."
Olivier
BREITTMAYER
Président Directeur Général,
Exclusive Networks
Exclusive Networks

Une cession qui valorise un partenariat exemplaire

En mai 2015, Omnes Capital cède sa participation dans le groupe Exclusive Networks, à un groupe d’investisseurs mené par la société d’investissement Cobepa. Cette cession constitue une nouvelle très belle cession pour l’équipe Capital Développement & Transmission mid cap d’Omnes Capital, avec une valorisation de 340 M€ et un multiple de 5x pour 15 % du fonds CACI 3 déployé sur cet investissement.

Progression de 500% du chiffre d'affaires en 5 ans

Omnes Capital est entré au capital du groupe en 2010 à l’occasion d’une opération de LBO primaire. En cinq ans de vie commune, le groupe a connu une dynamique historique.

Ce distributeur à valeur ajoutée possède deux atouts majeurs : le caractère disruptif de son activité (qui met fin au risque d’obsolescence technologique) et un modèle de distribution duplicable à l’international.

« Les tâches étaient clairement réaprties. À eux la veille technologique et la commercialisation, à nous l’impulsion dans le développement par croissance externe et la mise en place des moyens financiers nécessaires », raconte Philippe Zurawski, Directeur Associé chez Omnes Capital.

Exclusive Networks se « muscle » par acquisitions successives. Son taux de croissance est 4 à 5 fois supérieur à celui de ses concurrents, avec des pointes à 60 %. Les marges augmentent grâce à la vente de services : formation, maintenance.

Malgré la perte d’une carte importante en 2011 – reprise par Cisco, puis intégrée à son propre réseau de distribution –, Exclusive Networks affichera fin 2015 un chiffre d’affaires de 700 M€.

Olivier
Breittmayer
Président Directeur Général,
Exclusive Networks

Pourquoi avoir choisi Omnes en 2010 ?

Nous recherchions un investisseur qui ait les reins solides pour réaliser notre stratégie d’acquisitions et qui puisse nous aider à renforcer notre crédibilité, notamment à l’étranger. Au-delà de ces aspects, c’est aussi une histoire d’hommes et de confiance. Omnes a compris ce que nous faisions et a formulé la proposition la mieux adaptée.

Quel bilan tirez-vous de vos cinq années de vie commune avec Omnes Capital ?

Omnes nous a apporté tout son soutien logistique et financier pour constituer une entreprise paneuropéenne leader sur son marché. Nous sommes passés du statut de PME ouverte sur quelques pays à celui de groupe international où la France ne représente que 15 % du chiffre d’affaires. Notre organisation est aujourd’hui rodée, nos coûts sont maîtrisés, nos critères ESG renforcés.

Quels sont désormais vos objectifs ?

Continuer à nous développer par croissance organique et acquisitions, dans la continuité de la stratégie définie avec Omnes. Nous voulons aussi renforcer notre pratique des nouveaux métiers sur lesquels nous nous sommes positionnés, le big data et le leasing, notamment en Allemagne et au Royaume-Uni.

Un modèle de distribution « Super VAD »

Basé à Boulogne Billancourt, Exclusive Networks est le premier distributeur indépendant européen de la zone EMEA à valeur ajoutée (VAD) spécialiste de la commercialisation de solutions pour les entreprises dans les domaines de la cybersécurité, des datas centers et des services à valeur ajoutée associés. Le groupe relie les fournisseurs de technologies émergents et en croissance du monde entier aux marchés de la zone EMEA à travers son modèle de distribution à valeur ajoutée Super VAD.

Spécialiste des solutions de cyber-sécurité, le groupe Exclusive Networks travaille avec plus de 7 000 VAR (Value Added Resellers) partenaires.

Repères :

- 2010 : Entrée d’Omnes au capital d’Exclusive Networks.

- 2015 : La PME est devenue une entreprise internationale avec :
– la création de 3 filiales en Autriche, en Suisse et au Danemark ;
– l’acquisition de 10 sociétés en Norvège (Trigg Data), au Royaume-Uni (VADition et ITEC), en Allemagne (TLK), au Moyen-Orient (Secureway), au Benelux (Terach), en Turquie (Bilisimcim), en Australie (WhiteGold), en Italie (Sidin) et en France (Fibail System).

- 2017 : Exclusive Networks prévoit d’atteindre le cap symbolique du milliard d’euros de chiffre d’affaires.

exclusive-networks
"C’est une relation quasi personnelle, sur un pied d’égalité, qui nous a permis d’avancer ensemble dans la bonne direction."
Olivier
LENORMAND
Président
du Groupe SVP

Cinq ans après son entrée au capital de SVP, Omnes Capital cède ses parts.

Retour sur une collaboration fructueuse.

2011 :

Omnes entre au capital de SVP à hauteur de 23 M€


5 ans de collaboration

  • 3 acquisitions réalisées en France et au Canada entre 2012 et 2016
  • 32 % de croissance du chiffre d'affaires entre 2011 et 2016

2016 :

  • 10 000 entreprises et collectivités clientes pour 40 000 utilisateurs
  • 650 employés entre la France et le Canada
Partenaire de la transformation

Avec une croissance du chiffre d’affaires de 32 % entre 2011 et 2016, "nous avons accompagné le groupe dans trois acquisitions majeures", explique Benjamin Arm, Associé gérant chez Omnes Capital. Le rachat du français Fym Conseil en 2012 permet à SVP de compléter son offre de formation à destination du top management.

 

En 2015 et 2016, « c’est au Canada que nous avons trouvé ensemble les meilleures opportunités avec Synesis et Novaconcept et ses solutions d’e-learning ». Un double objectif de renforcement de l’offre existante et de conquête de nouveaux marchés parfaitement atteint.

 

"Nous avons axé nos efforts sur la force commerciale et la définition de l’offre produit. En 2011, l’offre se concentrait à 90 % sur l’information; aujourd’hui, elle est plus diverse avec le renforcement de la formation et le développement de la gestion RH externalisée". Et, en passant de 500 employés en 2012 à plus de 650 entre la France et le Canada en 2016, le groupe s’est encore étoffé.

"Parallèlement aux objectifs de croissance, nous les avons accompagnés dans le déménagement de leur siège social." Entre 2014 et 2015, SVP intègre 7 000 m2 de bureaux neufs à Saint-Ouen (93). "Au-delà de l’identification des lieux, l’enjeu était le transfert des opérations, un aspect délicat à gérer dans ce secteur de l’information en temps réel… "

 

De même, saisissant l’opportunité des taux d’intérêt bas, "nous avons refinancé la dette en 2015 : un gros chantier, mais nous l’avons fait au meilleur moment". Une approche gagnant-gagnant, "comme ces cinq ans de collaboration idéale ! "

3 questions à Olivier LENORMAND
Olivier
LENORMAND
Président du groupe
SVP
Que recherchiez-vous dans ce partenariat avec Omnes Capital ?

Notre objectif était de trouver le partenaire capable d’accompagner notre croissance externe, à l’international, et notre croissance organique, sur nos métiers existants, tout en complétant notre offre de prestations. Avec Omnes Capital, nous avons trouvé l’investisseur  qui, avant même d’entrer dans une logique financière, avait mené  une démarche proactive de compréhension de  nos métiers, de notre marché, de nos besoins  et de notre vision. L’équipe d’Omnes nous a présenté le meilleur  plan d’action pour réaliser nos ambitions. 

Quel est votre bilan après cinq ans de collaboration ?

Il est extrêmement positif. Notre interlocuteur privilégié chez Omnes s’est toujours montré enthousiaste, volontaire et disponible. Nous échangions très régulièrement, en dehors des conseils de surveillance, en totale transparence et dans une grande confiance mutuelle. C’est aussi ce qui nous a rendus plus agiles et plus efficaces dans la prise de décision. Nous avons noué une véritable relation personnelle qui est, selon moi, la clé du succès de notre collaboration.

Quelle est la suite pour le groupe SVP ?
La cession arrive au bon moment. Nous sommes arrivés en fin de cycle avec Omnes mais nous allons poursuivre notre stratégie de croissance externe avec d’autres partenaires. Aujourd’hui, nous finalisons des opérations d’acquisition d’envergure en Amérique du Nord, en Espagne et en Allemagne.
groupe-svp
PORTEFEUILLE
Leader sur le marché français des infrastructures de télécommunications pour les opérateurs télécoms
Leader des services d'expédition rapide et des transports express réguliers pour les entreprises ou les particuliers
Acteur de référence sur le marché des travaux d’entretiens courants, de rénovation et de réhabilitation de logements sociaux
L'un des leaders français dans les solutions logicielles pour les commerces de proximité
Dispam l'un des leaders français dans le transport sous température dirigée
Spécialiste de la commercialisation de solutions pour les entreprises dans les domaines de la cybersécurité, des datas centers et des services à valeur ajoutée associés
Capcom réalise pour le compte de ses clients opérateurs télécom, le déploiement, l’installation et la maintenance technique de leur réseau de télécommunication haut débit et fibre optique.
Donner aux décideurs les moyens de démultiplier leurs compétences et leur capacité à agir au service de leur entreprise ou de leur collectivité
Une 3ème voie entre les établissements de soins indépendants détenus par des praticiens et les groupes contrôlés par des investisseurs financiers
L’un des leaders internationaux du matériel minier qui a enregistré une hausse de son chiffre d’affaires de 60% de 2008 à 2012
1er groupe français de gestion et de stockage de matériaux inertes
NewsRoom
Communiqué de presse
13 décembre 2018
Captain Tortue accélère sa croissance avec Omnes et BIP Capital Partners
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Richard Piccini, DG de Dispam accompagnée par Omnes depuis 2015
Publication
Newsletter Omnes n°33 : actualité Mid Cap
Communiqué de presse
01 octobre 2018
Nominations au sein d’Omnes : Omnes accueille deux Chargés d’affaires, un Directeur d’investissements et promeut un Directeur associé, un Directeur d’investissements senior et quatre Directeurs d’investissements
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Communiqué de presse
26 avril 2018
Omnes réalise la cession partielle de Circet, le numéro 1 français de la construction et de la maintenance d'infrastructures télécoms
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Communiqué de presse
12 avril 2018
Nominations au sein d’Omnes
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Le Cercle Omnes des Entrepreneurs - 31 janvier 2018