Capital Développement & Transmission Mid Cap,
par Omnes Capital
NOTRE STRATEGIE D'INVESTISSEMENT
- PME françaises leaders sur leur marché avec des fondamentaux solides, un business model résistant et un fort potentiel de croissance organique ou d’acquisitions externes
- Valeur d’entreprise comprise entre 40 M€ et 300 M€
- Ticket unitaire : 8 à 25 M€
- Opérations de capital développement et de transmission
NOTRE POLITIQUE
- Actionnaire engagé : Omnes s’engage aux côtés des entrepreneurs en partageant avec eux une même vision industrielle de leur projet
- Actionnaire responsable : signataire des PRI, Omnes inclut systématiquement un volet ESG (environnement, social, gouvernance) dans l’analyse des dossiers. Ces critères sont suivis pendant toute la durée de notre accompagnement afin d’identifier et de proposer des axes d’amélioration ESG au management. Une étude d’impact économique est effectuée lors de la sortie du capital
- Investisseur entrepreneur : l’équipe s’appuie sur un réseau d’experts qui apporte sa connaissance sectorielle pour accompagner au mieux les sociétés en portefeuille
NOS ATOUTS
- Une création de valeur portée par la croissance des résultats des sociétés en portefeuille
- Un deal flow différenciant : des opportunités régionales saisies en amont du marché grâce aux contacts personnels de l’équipe et aux liens historiques avec le groupe Crédit Agricole
- Un fort ancrage territorial qui permet un accès privilégié aux opérations primaires
- Une expertise de longue date : 4 générations de fonds levés, 20 ans d'expérience d'investissement
La performance d’un fonds de capital investissement s’apprécie sur une longue période de placement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
En décembre dernier, Omnes a investi dans Captain Tortue, leader européen de la vente à domicile de prêt-à-porter féminin, aux côtés de BIP Capital Partners.
Après avoir travaillé 25 ans pour des sociétés américaines (Avon et Tupperware), j’ai trouvé très stimulant de rejoindre cette success story familiale française pour poursuivre son développement et dupliquer sa réussite à l’international. Mon challenge est passionnant : convaincre les équipes de se lancer dans une aventure plus grande, en appliquant les recettes des grands groupes américains, tout en gardant les ingrédients qualitatifs de Captain Tortue. En tant que Parisienne, je ne connaissais absolument pas le secteur de la vente à domicile et finalement, je lui ai consacré toute ma carrière. C’est un métier fascinant, car profondément humain et féminin. Les femmes qui nous rejoignent ont souvent quitté leur premier métier pour se consacrer à la vente de nos produits. Il faut les accompagner et identifier les talents capables d’animer des équipes de vente et de développer leur business.
L’une des particularités de la vente à domicile, c’est le statut d’indépendant de notre force de vente sur le terrain. Résultat, il faut donner envie plutôt que d’ordonner. J’adopte donc un management humain, en veillant à motiver mes équipes, à les coacher et à les accompagner vers plus d’autonomie et de réussite. J’essaie d’insuffler bonne humeur et passion à mes collaborateurs, afin qu’ils se sentent bien au travail et donnent le maximum. Je porte également une attention particulière à la pyramide des âges, pour assurer un bon équilibre entre toutes les générations.
Leur curiosité, leur envie de comprendre notre business model et leur volonté de nous accompagner dans notre internationalisation. Les équipes d’Omnes sont très présentes et bienveillantes, nos échanges sont riches et ouverts. Omnes nous apporte son réseau et son expertise sur des sujets plus éloignés de nos champs de compétence comme la transformation digitale.
Une cession qui valorise un partenariat exemplaire
Progression de 500% du chiffre d'affaires en 5 ans
Omnes Capital est entré au capital du groupe en 2010 à l’occasion d’une opération de LBO primaire. En cinq ans de vie commune, le groupe a connu une dynamique historique.
Ce distributeur à valeur ajoutée possède deux atouts majeurs : le caractère disruptif de son activité (qui met fin au risque d’obsolescence technologique) et un modèle de distribution duplicable à l’international.
« Les tâches étaient clairement réaprties. À eux la veille technologique et la commercialisation, à nous l’impulsion dans le développement par croissance externe et la mise en place des moyens financiers nécessaires », raconte Philippe Zurawski, Directeur Associé chez Omnes Capital.
Exclusive Networks se « muscle » par acquisitions successives. Son taux de croissance est 4 à 5 fois supérieur à celui de ses concurrents, avec des pointes à 60 %. Les marges augmentent grâce à la vente de services : formation, maintenance.
Malgré la perte d’une carte importante en 2011 – reprise par Cisco, puis intégrée à son propre réseau de distribution –, Exclusive Networks affichera fin 2015 un chiffre d’affaires de 700 M€.
Pourquoi avoir choisi Omnes en 2010 ?
Nous recherchions un investisseur qui ait les reins solides pour réaliser notre stratégie d’acquisitions et qui puisse nous aider à renforcer notre crédibilité, notamment à l’étranger. Au-delà de ces aspects, c’est aussi une histoire d’hommes et de confiance. Omnes a compris ce que nous faisions et a formulé la proposition la mieux adaptée.
Quel bilan tirez-vous de vos cinq années de vie commune avec Omnes Capital ?
Omnes nous a apporté tout son soutien logistique et financier pour constituer une entreprise paneuropéenne leader sur son marché. Nous sommes passés du statut de PME ouverte sur quelques pays à celui de groupe international où la France ne représente que 15 % du chiffre d’affaires. Notre organisation est aujourd’hui rodée, nos coûts sont maîtrisés, nos critères ESG renforcés.
Quels sont désormais vos objectifs ?
Continuer à nous développer par croissance organique et acquisitions, dans la continuité de la stratégie définie avec Omnes. Nous voulons aussi renforcer notre pratique des nouveaux métiers sur lesquels nous nous sommes positionnés, le big data et le leasing, notamment en Allemagne et au Royaume-Uni.
Basé à Boulogne Billancourt, Exclusive Networks est le premier distributeur indépendant européen de la zone EMEA à valeur ajoutée (VAD) spécialiste de la commercialisation de solutions pour les entreprises dans les domaines de la cybersécurité, des datas centers et des services à valeur ajoutée associés. Le groupe relie les fournisseurs de technologies émergents et en croissance du monde entier aux marchés de la zone EMEA à travers son modèle de distribution à valeur ajoutée Super VAD.
Spécialiste des solutions de cyber-sécurité, le groupe Exclusive Networks travaille avec plus de 7 000 VAR (Value Added Resellers) partenaires.
Repères :
- 2010 : Entrée d’Omnes au capital d’Exclusive Networks.
- 2015 : La PME est devenue une entreprise internationale avec :
– la création de 3 filiales en Autriche, en Suisse et au Danemark ;
– l’acquisition de 10 sociétés en Norvège (Trigg Data), au Royaume-Uni (VADition et ITEC), en Allemagne (TLK), au Moyen-Orient (Secureway), au Benelux (Terach), en Turquie (Bilisimcim), en Australie (WhiteGold), en Italie (Sidin) et en France (Fibail System).
- 2017 : Exclusive Networks prévoit d’atteindre le cap symbolique du milliard d’euros de chiffre d’affaires.
Cinq ans après son entrée au capital de SVP, Omnes Capital cède ses parts.
2011 :
Omnes entre au capital de SVP à hauteur de 23 M€
5 ans de collaboration
- 3 acquisitions réalisées en France et au Canada entre 2012 et 2016
- 32 % de croissance du chiffre d'affaires entre 2011 et 2016
2016 :
- 10 000 entreprises et collectivités clientes pour 40 000 utilisateurs
- 650 employés entre la France et le Canada