Capital développement et transmission mid cap Omnes Capital

Sélectionner des PME françaises et européennes à fort potentiel et les accompagner dans leur croissance

NOTRE STRATEGIE D'INVESTISSEMENT

PME françaises et européennes leaders sur leur marché avec des fondamentaux solides, un business model résistant et un fort potentiel de croissance (organique ou externe) notamment à l'international
Valeur d’entreprise comprise entre 40 M€ et 300 M€
Ticket unitaire : 15 à 50 M€
Opérations de capital développement et de transmission

NOTRE POLITIQUE

Actionnaire engagé : Omnes s’engage aux côtés des entrepreneurs en partageant avec eux une même vision industrielle de leur projet
Actionnaire responsable : signataire de multiples initiatives (PRI, Initiative Climat International, France Invest, Invest Europe), Omnes inclut systématiquement un volet ESG (environnement, social, gouvernance) dans l’analyse des dossiers. Ces critères sont suivis pendant toute la durée de son accompagnement afin d’identifier et de proposer des axes d’amélioration ESG au management. Une étude d’impact économique est effectuée lors de la sortie du capital
Investisseur entrepreneur : l’équipe s’appuie sur un réseau d’experts qui apporte sa connaissance sectorielle pour accompagner au mieux les sociétés en portefeuille

NOS ATOUTS

Une création de valeur portée par la croissance des résultats des sociétés en portefeuille
Un deal flow différenciant : des opportunités régionales saisies en amont du marché grâce aux contacts personnels de l’équipe et aux liens historiques avec le groupe Crédit Agricole
Un fort ancrage territorial qui permet un accès privilégié aux opérations primaires
Une expertise de longue date : 4 générations de fonds levés, 20 ans d'expérience d'investissement

CHIFFRES CLÉS

La performance d’un fonds de capital investissement s’apprécie sur une longue période de placement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

400

M€

actifs sous gestion

35

opérations réalisées et 65 build-up

24

cessions réalisées

2x

multiple brut historique

Paroles d'entrepreneurs

"Omnes nous a apporté tout le soutien logistique et financier pour constituer une véritable organisation paneuropéenne et devenir l’un des leaders du marché."

Olivier

BREITTMAYER

Président Directeur Général,

Exclusive Networks

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Exclusive Networks

L'opération Projet 5 ans de Partenariat Société

Une cession qui valorise un partenariat exemplaire

En mai 2015, Omnes Capital cède sa participation dans le groupe Exclusive Networks, à un groupe d’investisseurs mené par la société d’investissement Cobepa. Cette cession constitue une nouvelle très belle cession pour l’équipe Capital Développement & Transmission mid cap d’Omnes Capital, avec une valorisation de 340 M€ et un multiple de 5x pour 15 % du fonds CACI 3 déployé sur cet investissement.

Progression de 500% du chiffre d'affaires en 5 ans

Omnes Capital est entré au capital du groupe en 2010 à l’occasion d’une opération de LBO primaire. En cinq ans de vie commune, le groupe a connu une dynamique historique.

Ce distributeur à valeur ajoutée possède deux atouts majeurs : le caractère disruptif de son activité (qui met fin au risque d’obsolescence technologique) et un modèle de distribution duplicable à l’international.

« Les tâches étaient clairement réaprties. À eux la veille technologique et la commercialisation, à nous l’impulsion dans le développement par croissance externe et la mise en place des moyens financiers nécessaires », raconte Philippe Zurawski, Directeur Associé chez Omnes Capital.

Exclusive Networks se « muscle » par acquisitions successives. Son taux de croissance est 4 à 5 fois supérieur à celui de ses concurrents, avec des pointes à 60 %. Les marges augmentent grâce à la vente de services : formation, maintenance.

Malgré la perte d’une carte importante en 2011 – reprise par Cisco, puis intégrée à son propre réseau de distribution –, Exclusive Networks affichera fin 2015 un chiffre d’affaires de 700 M€.

Olivier

Breittmayer

Président Directeur Général,

Exclusive Networks

Pourquoi avoir choisi Omnes en 2010 ?

Nous recherchions un investisseur qui ait les reins solides pour réaliser notre stratégie d’acquisitions et qui puisse nous aider à renforcer notre crédibilité, notamment à l’étranger. Au-delà de ces aspects, c’est aussi une histoire d’hommes et de confiance. Omnes a compris ce que nous faisions et a formulé la proposition la mieux adaptée.

Quel bilan tirez-vous de vos cinq années de vie commune avec Omnes Capital ?

Omnes nous a apporté tout son soutien logistique et financier pour constituer une entreprise paneuropéenne leader sur son marché. Nous sommes passés du statut de PME ouverte sur quelques pays à celui de groupe international où la France ne représente que 15 % du chiffre d’affaires. Notre organisation est aujourd’hui rodée, nos coûts sont maîtrisés, nos critères ESG renforcés.

Quels sont désormais vos objectifs ?

Continuer à nous développer par croissance organique et acquisitions, dans la continuité de la stratégie définie avec Omnes. Nous voulons aussi renforcer notre pratique des nouveaux métiers sur lesquels nous nous sommes positionnés, le big data et le leasing, notamment en Allemagne et au Royaume-Uni.

Un modèle de distribution « Super VAD »

Basé à Boulogne Billancourt, Exclusive Networks est le premier distributeur indépendant européen de la zone EMEA à valeur ajoutée (VAD) spécialiste de la commercialisation de solutions pour les entreprises dans les domaines de la cybersécurité, des datas centers et des services à valeur ajoutée associés. Le groupe relie les fournisseurs de technologies émergents et en croissance du monde entier aux marchés de la zone EMEA à travers son modèle de distribution à valeur ajoutée Super VAD.

Spécialiste des solutions de cyber-sécurité, le groupe Exclusive Networks travaille avec plus de 7 000 VAR (Value Added Resellers) partenaires.

Repères :

- 2010 : Entrée d’Omnes au capital d’Exclusive Networks.

- 2015 : La PME est devenue une entreprise internationale avec :
– la création de 3 filiales en Autriche, en Suisse et au Danemark ;
– l’acquisition de 10 sociétés en Norvège (Trigg Data), au Royaume-Uni (VADition et ITEC), en Allemagne (TLK), au Moyen-Orient (Secureway), au Benelux (Terach), en Turquie (Bilisimcim), en Australie (WhiteGold), en Italie (Sidin) et en France (Fibail System).

- 2017 : Exclusive Networks prévoit d’atteindre le cap symbolique du milliard d’euros de chiffre d’affaires.

exclusive-networks

"C’est une relation quasi personnelle, sur un pied d’égalité, qui nous a permis d’avancer ensemble dans la bonne direction."

Olivier

LENORMAND

Président

du Groupe SVP

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Mission croissance accomplie Partenaire de la transformation Interview

Cinq ans après son entrée au capital de SVP, Omnes Capital cède ses parts.

Retour sur une collaboration fructueuse.

2011 :

Omnes entre au capital de SVP à hauteur de 23 M€

5 ans de collaboration

3 acquisitions réalisées en France et au Canada entre 2012 et 2016
32 % de croissance du chiffre d'affaires entre 2011 et 2016

2016 :

10 000 entreprises et collectivités clientes pour 40 000 utilisateurs
650 employés entre la France et le Canada

Partenaire de la transformation

Avec une croissance du chiffre d’affaires de 32 % entre 2011 et 2016, "nous avons accompagné le groupe dans trois acquisitions majeures", explique Benjamin Arm, Associé gérant chez Omnes Capital. Le rachat du français Fym Conseil en 2012 permet à SVP de compléter son offre de formation à destination du top management.

En 2015 et 2016, « c’est au Canada que nous avons trouvé ensemble les meilleures opportunités avec Synesis et Novaconcept et ses solutions d’e-learning ». Un double objectif de renforcement de l’offre existante et de conquête de nouveaux marchés parfaitement atteint.

"Nous avons axé nos efforts sur la force commerciale et la déﬁnition de l’offre produit. En 2011, l’offre se concentrait à 90 % sur l’information; aujourd’hui, elle est plus diverse avec le renforcement de la formation et le développement de la gestion RH externalisée". Et, en passant de 500 employés en 2012 à plus de 650 entre la France et le Canada en 2016, le groupe s’est encore étoffé.

"Parallèlement aux objectifs de croissance, nous les avons accompagnés dans le déménagement de leur siège social." Entre 2014 et 2015, SVP intègre 7 000 m2 de bureaux neufs à Saint-Ouen (93). "Au-delà de l’identiﬁcation des lieux, l’enjeu était le transfert des opérations, un aspect délicat à gérer dans ce secteur de l’information en temps réel… "

De même, saisissant l’opportunité des taux d’intérêt bas, "nous avons reﬁnancé la dette en 2015 : un gros chantier, mais nous l’avons fait au meilleur moment". Une approche gagnant-gagnant, "comme ces cinq ans de collaboration idéale ! "

3 questions à Olivier LENORMAND

Olivier

LENORMAND

Président du groupe

SVP

Que recherchiez-vous dans ce partenariat avec Omnes Capital ?

Notre objectif était de trouver le partenaire capable d’accompagner notre croissance externe, à l’international, et notre croissance organique, sur nos métiers existants, tout en complétant notre offre de prestations. Avec Omnes Capital, nous avons trouvé l’investisseur qui, avant même d’entrer dans une logique ﬁnancière, avait mené une démarche proactive de compréhension de nos métiers, de notre marché, de nos besoins et de notre vision. L’équipe d’Omnes nous a présenté le meilleur plan d’action pour réaliser nos ambitions.

Quel est votre bilan après cinq ans de collaboration ?

Il est extrêmement positif. Notre interlocuteur privilégié chez Omnes s’est toujours montré enthousiaste, volontaire et disponible. Nous échangions très régulièrement, en dehors des conseils de surveillance, en totale transparence et dans une grande conﬁance mutuelle. C’est aussi ce qui nous a rendus plus agiles et plus efficaces dans la prise de décision. Nous avons noué une véritable relation personnelle qui est, selon moi, la clé du succès de notre collaboration.

Quelle est la suite pour le groupe SVP ?

La cession arrive au bon moment. Nous sommes arrivés en ﬁn de cycle avec Omnes mais nous allons poursuivre notre stratégie de croissance externe avec d’autres partenaires. Aujourd’hui, nous ﬁnalisons des opérations d’acquisition d’envergure en Amérique du Nord, en Espagne et en Allemagne.

groupe-svp

PORTEFEUILLE

      Solutions de test modulaires sur l’intégralité du cycle de vie de systèmes multi techniques, critiques et complexes   

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Cabinet de conseil belge

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Distributeur spécialisé de fixations pour le secteur aéronautique

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      Leader sur le marché français des infrastructures de télécommunications pour les opérateurs télécoms  

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      Leader des services d'expédition rapide et des transports express réguliers pour les entreprises ou les particuliers  

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Dispam l'un des leaders français dans le transport sous température dirigée

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      Spécialiste de la commercialisation de solutions pour les entreprises dans les domaines de la cybersécurité, des datas centers et des services à valeur ajoutée associés  

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      Capcom réalise pour le compte de ses clients opérateurs télécom, le déploiement, l’installation et la maintenance technique de leur réseau de télécommunication haut débit  et fibre optique.  

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      Donner aux décideurs les moyens de démultiplier leurs compétences et leur capacité à agir au service de leur entreprise ou de leur collectivité  

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      Une 3ème voie entre les établissements de soins indépendants détenus par des praticiens et les groupes contrôlés par des investisseurs financiers  

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      L’un des leaders internationaux du matériel minier qui a enregistré une hausse de son chiffre d’affaires de 60% de 2008 à 2012  

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1er groupe français de gestion et de stockage de matériaux inertes

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Capital Développement & Transmission Mid Cap, par Omnes Capital

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La performance d’un fonds de capital investissement s’apprécie sur une longue période de placement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

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Progression de 500% du chiffre d'affaires en 5 ans

Cinq ans après son entrée au capital de SVP, Omnes Capital cède ses parts.

Capital Développement & Transmission Mid Cap,
par Omnes Capital

La performance d’un fonds de capital investissement s’apprécie sur une longue période de placement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.