Omnes réalise une nouvelle opération avec ses fonds Small Caps lors d’un LBO primaire en région sur Tennaxia, éditeur de logiciels SaaS de suivi de la stratégie RSE auprès de sociétés cotées et de PME / ETI françaises

Omnes réalise une nouvelle opération avec ses fonds Small Caps lors d’un LBO primaire en région sur Tennaxia, éditeur de logiciels SaaS de suivi de la stratégie RSE auprès de sociétés cotées et de PME / ETI françaises
Mercredi, décembre 16, 2020

Omnes prend une participation minoritaire de référence au capital de Tennaxia, en investissant plus de 8 millions d’euros, via ses fonds Small Caps de 3ème génération. Omnes signe ainsi sa cinquième opération sur ce dernier millésime de fonds. L’équipe Small Caps devrait par ailleurs finaliser d’ici la fin de l’année une croissance externe stratégique dans le secteur de l’IoT en apportant des financements complémentaires à sa participation ABMI (opération majoritaire réalisée fin 2018).

Les fonds de 3ème génération (Omnes Expansion 3 et LCL Expansion 3) sont ainsi déployés à plus de 40% sur les 125 millions d’euros dont la collecte a été finalisée début 2020 auprès d’institutionnels, family office et particuliers (notamment auprès du réseau Banque Privée et Gestion de Fortune du LCL). Pour mémoire, la stratégie d’investissement de l’équipe vise des investissements minoritaires ou majoritaires d’un montant compris entre 8M€ et 15M€ dans des PME françaises, leaders sur leur segment de niche, actifs notamment dans les services BtoB, services BtoC et l’industrie.

L’équipe accompagne de façon active et en total partenariat des dirigeants ambitieux au côté de leur équipe dans des projets de transformation opérationnelle tant en organique que par croissances externes. Outre une performance globale de près de 2,5x sa mise, le track record de l’équipe se traduit en effet par une politique active de croissance externe (1 opération de croissance externe par participation en moyenne) et une forte proportion d’opérations primaires.

Un spécialiste SaaS au service de la stratégie ESG des entreprises françaises

Fondé en 2001 par Bernard Fort et Maxime Delorme, Tennaxia est un acteur de référence cloud dans l’accompagnement de sociétés cotées et ETI / PME françaises dans la gestion de leur stratégie RSE/HSE via la mise à disposition de solutions et prestations ayant pour but de pérenniser et d’augmenter leurs performances extra-financières.

 

La Société couvre ses problématiques grâce à deux produits complémentaires :

  • La mise à disposition d’une plateforme SaaS 100% paramétrable de gestion de stratégie HSE / RSE couplée à de la veille réglementaire destinée à informer de manière personnalisée les donneurs d’ordre (en fonction de leur activité) sur l’évolution de la réglementation (75% du Chiffre d’Affaires)
  • La réalisation de prestations de conseil (audits ponctuels, mises en conformité, etc.) (25% du CA).

Le marché du reporting RSE / HSE bénéficie d’une croissance significative à deux chiffres, portée par (i) la forte demande de l’ensemble de la société civile, (ii) par l’intensification réglementaire et (iii) par l’intérêt croissant des investisseurs sur ces sujets.

 

La Société prévoit de réaliser un chiffre d’affaires de plus de 7 millions d’euros à fin mars 2021. Elle emploie aujourd’hui plus de 60 personnes avec des bureaux à Laval, Paris et Lyon.

L’objectif de l’opération est de permettre à la société de poursuivre et d’accélérer sa stratégie de cross-selling et d’up-selling sur son offre existante, de renforcer ses équipes commerciales, et de conquérir de nouveaux donneurs d’ordres en France, mais aussi à l’international notamment via l’exploitation de partenariats stratégiques et exclusifs d’ores et déjà signés (Euronext et Bpifrance en tête).

Bernard Fort, Président fondateur, Tennaxia : « Cette opération est une reconnaissance institutionnelle de la qualité de notre savoir-faire et de nos solutions logicielles. Avec l'appui d’Omnes, nous avons confiance dans notre capacité à tirer le maximum du potentiel de Tennaxia sur un marché porteur. Après avoir bâti une entreprise très solide plébiscitée par ses clients, Tennaxia se donne désormais les moyens d’accélérer son développement, notamment sur le marché de l’investissement responsable (ESG) et à l’international. »

Frédéric Mimoun, Directeur d’Investissements Senior, Omnes : « Cette opération de capital développement est le résultat d’échanges directs avec le président fondateur de Tennaxia pendant plus de douze mois. Notre projet de développement ambitieux s’appuie aussi bien sur le positionnement pionnier de la société sur un marché porteur et à fort potentiel, que sur la qualité de son actif technologique abouti, en mode SaaS. »

 

Arkéa Capital, filiale du groupe Arkéa, via ses véhicules d’investissement Arkea Capital Investissement, (actionnaire historique de Tennaxia) et Arkea Capital 2 et Bpifrance, partenaires de longue date du Groupe, accompagnent Omnes Capital dans cette opération à effet de levier limité (moins de 2x l’Ebitda).

 

Intervenants :

Fondateur / Management actionnaire : Bernard Fort / Maxime Delorme et Christophe Remy

Administrateurs indépendants : Bernard Bourigeaud, Isabelle Saladin

Omnes (LCL Expansion 3, LCL PME Expansion 3 et Omnes Expansion 3) :
Frédéric Mimoun, Directeur d’Investissements Senior
Victor Versmee, Chargé d’Affaires

 

Co-investisseurs :
Arkéa Capital (Arkea Capital Investissement et Arkea Capital 2) :

Eric Besson-Damegon, Sylvie Le Bras

Bpifrance Investissement : Nicolas de la Serre

 

Conseils Acheteurs
LL Berg (Juridique) : Olivier Abergel, Gaëlle Quillivic, Fiona Kalach, Loïc Chomet

Vivien et Associés (Social) : Marie-Emilie Rousseau-Brunel, Christophe Calvao

Ayache (Fiscal et Social) : Jacques Messeca, Céline Boisselier
Oderis (Financier) : Thomas Claverie, Léo Placzek

Kea Euclyd (Clients) : Christine Durroux, Claire Gourlier, Rémi Philippe

 

PraXis (Commercial) : François Laurent-Besson

Indefi (ESG) : Julien Berger

Conseil Cédant
Action Expertise (Corporate) : Sophie Galmisch, Sébastien Brunhes, Marie Soubise