Omnes Capital accompagne Fabrice Le Camus dans la reprise du groupe Mistral, et réalise le 1er investissement de ses fonds small cap de 3ème génération

Omnes Capital accompagne Fabrice Le Camus dans la reprise du groupe Mistral, et réalise le 1er investissement de ses fonds small cap de 3ème génération
Mercredi, juin 13, 2018

Omnes Capital réalise une opération de Management-Buy-In (MBI) aux cotés de Fabrice Le Camus sur le groupe Mistral, 2ème acteur français dans l’édition de logiciels ERP dédiés aux concessionnaires de matériel agricole et distributeurs de matériel de travaux publics. Omnes Capital investit 11,8 millions d’euros (avant syndication) via ses fonds small cap de 2ème et 3ème génération (LCL Expansion 2, LCL PME Expansion 2 et LCL Expansion 3).

Avec l’appui de ses partenaires financiers SWEN Capital Partners, Parvilla et Capital Transmission, Omnes Capital devient l’actionnaire majoritaire aux côtés du Repreneur Fabrice Le Camus. Fabrice Le Camus dispose d’une solide expérience en management commercial (IBM, Microsoft) et dans la direction générale d’éditeurs de logiciels (S1, Avanquest). Christian Fournier, le Dirigeant-fondateur et actionnaire à 100 % de la société, cède l'intégralité de ses parts.

Jacques Riviere, ex-Président d’OCEAN (société accompagnée par Omnes Capital entre 2007 et 2010), participe également à l’opération en investissant à travers sa holding patrimoniale et en intégrant le Conseil de surveillance de la société.

Lancement des fonds small cap de 3ème génération

Cette opération est le premier investissement des fonds small cap de 3ème génération en cours de levée (taille cible 120 millions d’euros). Un premier closing de 30 millions d’euros, levés auprès de la banque LCL, a été réalisé en avril. Cette 3ème génération de fonds conserve la stratégie qui a fait le succès des millésimes précédents (14 cessions réalisées avec un multiple de 2.4x et un TRI brut de 15 %) : opérations de capital développement et transmission majoritaires ou minoritaires sur des PME françaises leaders, affichant des perspectives de croissance.

Le groupe Mistral, 2ème acteur français sur son marché

Créé en 1980, le groupe Mistral commercialise une solution logicielle intégrée (ERP) dédiée au marché et au métier des concessionnaires, loueurs, revendeurs de matériel agricole et de matériel de BTP. Le groupe se compose de deux entités, Mistral Informatique (éditeur de logiciels et d’applications de mobilité) et Mistral DataCenter (prestations d’hébergement et d’infogérance).

Le groupe propose une offre « tout en un » avec la fourniture d'une solution informatique de gestion complète, incluant les logiciels et les matériels, les prestations de services de mise en œuvre (développements spécifiques, paramétrage, installation et formation), ainsi que les services d'entretien et de maintenance des produits fournis. Installé à Clermont-Ferrand, le groupe emploie 44 salariés.

Dans un marché des logiciels ERP en forte croissance, porté par la transformation numérique des entreprises, le groupe Mistral dispose d’atouts remarquables : une excellente notoriété auprès de ses clients, une expertise de longue date, une offre parmi les plus complète du marché et des perspectives de développement attractives, notamment dans les applications mobiles et le modèle SaaS.

L’objectif de l’opération est de permettre au groupe de développer de nouveaux produits, de commercialiser son offre à l’international et de renforcer sa présence sur de nouveaux marchés en France. Le groupe souhaite aussi étoffer ses équipes commerciales et accroitre ses investissements en marketing et communication.

Laurent Espic, Directeur associé, Omnes : « Le groupe Mistral fait partie des acteurs historiques sur son marché. Le groupe a connu une croissance régulière ces dernières années, portée par une forte capacité d’innovation de ses équipes R&D. Nous sommes ravis de poursuivre le travail déjà accompli pour accompagner le groupe dans cette nouvelle phase de développement. »

Fabrice Le Camus, Dirigeant-repreneur : « Je suis très heureux de reprendre le groupe Mistral, un acteur incontournable, leader sur son marché et bénéficiant d’une excellente renommée. Mon objectif est de poursuivre la stratégie engagée, basée sur la qualité et l’innovation, et d’accroître le développement de la société en France et à l’international ».