Le groupe ABMI annonce l’acquisition de Rtone, pionnier français de l’Internet of Things, et crée ainsi le premier acteur global de l’IoT français capable de couvrir toutes les phases de développement d’un « smart object »

Le groupe ABMI annonce l’acquisition de Rtone, pionnier français de l’Internet of Things, et crée ainsi le premier acteur global de l’IoT français capable de couvrir toutes les phases de développement d’un « smart object »
Mercredi, janvier 6, 2021

Emmené par son président Vincent Coent et soutenu par une équipe rapprochée au complet, le groupe ABMI réalise avec Rtone sa première acquisition depuis le LBO de fin 2018.

Omnes Capital, et ses co-investisseurs MACSF et Momentum Invest accompagnent cette opération permettant au groupe ABMI de compléter son offre et de renforcer son positionnement sur l’IoT, un marché en forte croissance et à forte valeur ajoutée.

Les fonds de 3ème génération (Omnes Expansion 3 et LCL Expansion 3) sont ainsi déployés à plus de 40% sur les 125 millions d’euros dont la collecte a été finalisée début 2020 auprès d’institutionnels, family office et particuliers. Pour rappel, l’équipe accompagne de façon active et en total partenariat des dirigeants ambitieux au côté de leur équipe dans des projets de transformation opérationnelle tant en organique que par croissances externes. Outre une performance globale de près de 2,5x sa mise, le track record de l’équipe se traduit en effet par une politique active de croissance externe (1 opération de croissance externe par participation en moyenne) et une forte proportion d’opérations primaires.

Un spécialiste IoT au service de la conception d’objets connectés pour les startups, ETI et grands groupes innovants

Fondé en 2005, Rtone est un bureau d’études basé à Lyon qui conçoit, développe et intègre des solutions connectées sur-mesure pour répondre aux problématiques IoT / digitales de ses donneurs d’ordres. Grâce à sa maîtrise du hardware et du software ainsi qu’à son réseau de partenaires de production (dont fait partie notamment ABMI sur la partie mécanique), Rtone s’impose comme un interlocuteur pouvant maîtriser et coordonner l’ensemble de la chaîne de valeur, de la conception produit à la production.

Le marché de l’IoT bénéficie d’une croissance significative à deux chiffres, portée par (i) l’innovation technologique continue tous secteurs confondus, encourageant les applications industrielles de l’IoT et le recours à des prestataires spécialisés et (ii) par les évolutions réglementaires (notamment sur les secteurs de l’énergie et de l’immobilier), en faveur de dispositifs technologiques environnementalement avantageux (smart grids, smart cities).

En ligne avec la stratégie de constitution d’une plateforme de buy-and-build validée lors de l’opération capitalistique de fin 2018, l’objectif de cette acquisition est de permettre à ABMI de poursuivre et d’accélérer sa stratégie de transformation et de prémiumisation de son offre existante tout en bénéficiant de synergies business et financières significatives.

Adrien Desportes, Directeur Général, Rtone : « Depuis 2007, Rtone a déjà eu deux vies. D’abord, nous avons conçu nos propres produits connectés, essentiellement industriels, et nous les avons commercialisés dans plus de 10 pays. En 2014, notre modèle a pivoté vers une société d’ingénierie spécialisée dans les objets connectés. Nous avons cédé notre branche d’activité produit en 2019 afin de nous concentrer sur les services d’ingénierie. En 6 ans, nous avons construit une équipe full stack IoT exceptionnelle et nous avons réalisé plus de 100 projets incroyables aux côtés de startups, PMEs et grandes entreprises. Nous avons participé à sauver des vies, éclairé des villes de manière plus intelligente, aidé des enfants malades et fait le tour du monde des grands prix de Formula E. Il est temps pour notre PME de 30 personnes de grandir afin de devenir le numéro 1 de notre secteur en France puis en Europe. Numéro 1 par égo, toujours un peu, mais surtout car nous pensons que la conception de produits intelligents et connectés est incroyablement difficile et nécessite les meilleurs talents. Nous voulons pouvoir travailler avec plus d’entreprises et découvrir des projets encore plus fous pour les prochaines années.

Quand Vincent nous a proposé en juin 2020 de nous rapprocher, nous avons vu le potentiel d'accélération du projet. L’équipe Rtone actuelle comporte peu de compétences mécaniques, c’est là notre première synergie day 1. Le Board, la présence nationale et les clients d’ABMI forment autant de leviers qui ont su nous convaincre avec mon associé Alexandre Moos. Nous prévoyons une croissance importante pour les 3 prochaines années pour atteindre une équipe de plus de 100 personnes. C’est la troisième vie de Rtone »

Vincent Coënt, Président Directeur Général, ABMI : « ABMI est constitué de savoir-faire accumulés depuis presque quarante ans. Dans nos spécialités, nos Clients sont particulièrement fidèles et c’est grâce à notre culture qui est orientée vers l’engagement du service et la passion technique. Chaque spécialité d’ABMI mérite d’être développée : se faire mieux connaître pour faire profiter davantage d’industriels de nos méthodes et avoir des rapprochements ciblés avec des équipes tout aussi passionnées et orientées « digitales ». Après deux années de transformation, cette première acquisition regroupe ce que nous cherchions pour notre activité « ingénierie produit » : des synergies business très importantes et une vision du développement de la spécialité « smart objects » à la hauteur de nos ambitions.  Gageons que cette équipe réunie et emmenée par Adrien Desportes nous réserve à l’avenir de nombreuses surprises ! »

Frédéric Mimoun, Directeur d’Investissements Senior, Omnes : « Depuis deux ans de partenariat avec Vincent Coënt et ses équipes désormais au complet, le groupe ABMI a poursuivi son développement et sa transformation en ligne avec notre plan de route. Cette première opération d’acquisition, conduite en gré-à-gré, renforcera l’expertise en IoT, le savoir-faire et la transformation d’ABMI tant sur les aspects stratégiques (activité premium à forte valeur ajoutée, marque forte) que financiers (relutive et propice à de nombreuses synergies). »

 

Intervenants :

Fondateur / Management cédant : Alexandre Moos

ABMI : Vincent Coënt, Adrien Desportes (Directeur Général Rtone et nouvel associé ABMI)

Omnes (LCL Expansion 3, LCL PME Expansion 3 et Omnes Expansion 3) :
Frédéric Mimoun, Directeur d’Investissements Senior
Victor Versmee, Chargé d’Affaires

Co-investisseurs :
MACSF : Olivier Benoist

Momentum Invest : Alain Cochenet, Pierre Le Tanneur

 

Conseils Acheteurs
LL Berg (Juridique) : Olivier Abergel, Julien Carrascosa

Orsan (Juridique) : David Sebban

Vivien et Associés (Social) : Marie-Emilie Rousseau-Brunel

Next ! Financial Advisors (Financier) : Hervé Krissi, Edouard Deberse

White Capital Advisory (M&A) : Florent Solviche

Conseil Cédant
Deloitte (M&A) : Stéphane Villard, Nicolas Vergnaud